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- A eco-lifelong learner. To surf🏄♀️ better in the Web3 world. Enjoy this challenging vibe and become cooler 🆒.
- 你认为你会完成本次残酷学习吗？Yes
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学习主题：稳定币如 USDT、DAI、算法稳定币
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学习内容总结：稳定币是一种旨在保持稳定价值的加密货币，通常是通过将其与一系列资产（通常是像美元这样的法定货币）挂钩。稳定币主要有几种类型，每种类型在保持稳定性的机制上有所不同。
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法定货币抵押稳定币：Fiat-Collateralized Stablecoins
这些稳定币以法定货币为依据，通常是以1：1的比例进行抵押，这意味着每发行一个稳定币，就在储备中持有相应金额的法定货币。例子：泰达币（USDT）、USD Coin（USDC）、TrueUSD（TUSD）
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加密货币抵押稳定币：Crypto-Collateralized Stablecoins
这些稳定币是由其他加密货币支持，而不是法定货币。为了管理抵押资产的波动性，这些稳定币通常需要过度抵押，意味着它们持有的加密货币的价值要大于已发行的稳定币的价值。例子：DAI（MakerDAO）、sUSD（Synthetix）
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算法稳定币：Algorithmic Stablecoins
这些稳定币使用算法和智能合约根据需求变化控制稳定币的供应量，旨在在没有传统抵押支持的情况下保持价格稳定。它们通常依靠激励措施鼓励用户买入或卖出该币，以维持其挂钩关系。例子：Ampleforth（AMPL）、TerraUSD（UST，2022年崩溃前）
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商品抵押稳定币：Commodity-Collateralized Stablecoins
由实物商品（如黄金、白银或其他有价值的资产）支持。这些稳定币的价值与基础商品的价值挂钩。例子：Paxos Gold（PAXG）、Tether Gold（XAUT）
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混合稳定币：Hybrid Stablecoins 🤔
这些稳定币结合了不同类型稳定币的特点，可能同时使用法定货币和加密货币来管理稳定性。例子：Reserve（RSV）
每种类型的稳定币在透明度、信任度、监管问题和风险管理方面都有其自身的优缺点。随着加密货币市场的不断发展，稳定币的机制和类型可能会继续扩展和变化。
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学习主题：DeFi 关键应用的发展
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学习内容总结：
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2014 年，Maker 协议的诞生，MakerDAO 由 Rune Christensen 在 2014 年创立。Maker 协议是一个建立在以太坊区块链上，允许用户创建去中心化稳定币DAI的协议。2017 年，上线了单抵押DAI（SCD），仅支持ETH作为抵押品。2019 年，多抵押 DAI（MCD）发布，用户可以抵押Maker协议多样化组合里的任何数字资产借 DAI。Maker 是第一个被大量采用的 DeFi 应用程序。
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2018：Compound 与 Uniswap 的诞生：Compound Finance 协议在2018年发布，允许用户抵押一种数字资产，借出另一种资产。Compound 实现了借贷双方基于与借贷池的交互，而不是单一交互对手，并且根据市场条件实现了动态利率。ETHLend 也从 Compound 中吸取了教训，并摆脱了分散的 P2P 借贷设计，最终将其平台重新命名为现在著名的 Aave 协议。Uniswap在2018年11月发布，开启了自动做市商（AMM）DEX的先河。根据流动性池与恒定乘积算法模型（x*y=k）决定代笔价格。
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学习主题：DeFi 课前公开课 回顾
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学习内容总结：关键信息摘录
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2020年的DeFi之夏标志着去中心化金融（DeFi）从一个小众概念迅速走向主流，吸引了全球范围内的广泛关注。DeFi的突然流行背后有多重因素：
- 无需依赖第三方：DeFi与比特币一样，无需依赖任何第三方（Oracle 除外）。用户只需连接加密钱包并签名，即可在区块链上进行全链交易。只要智能合约安全可靠，用户的资产就不会被他人掌控。经历过 Mt.Gox 事件和 FTX 事件的用户更能理解这种去中心化带来的信任感，正如 “Not your key, Not your coin” 所强调的那样。
- 市场需求的急剧增加：在 DeFi Summer 之前，全球范围内存在巨大的流动性需求。传统金融体系中的低利率和全球流动性宽松政策迫使资金寻找更高收益的机会。DeFi 以其更高的利率和更多的投资机会，吸引了大量资金流入，成为传统金融体系外的理想替代方案。
- 更好地保护个人隐私：DeFi 平台大多不需要进行 KYC，或仅需少量 KYC。由于建立在区块链技术之上，DeFi 平台通过智能合约自动执行交易，无需中心化的管理机构或中介。这种去中心化的特性使 DeFi 无法收集和管理用户的个人身份信息，从而避免了传统金融机构常见的 KYC 流程。对于不希望暴露策略和个人信息的专业玩家来说，DeFi 提供了极具吸引力的机会。————KYC（了解您的客户）是金融机构用于核实客户身份的过程，旨在确保客户合法行为，防止洗钱、欺诈和恐怖融资等非法活动，同时保护公司和客户的利益。KYC也是遵守反洗钱（AML）法律的法律要求。
- 门槛更低，Permissionless：DeFi 在一定程度上解决了传统金融体系中的一些弊端。任何人都可以在 Uniswap 等平台上自由上架自己的 Token，大大提升了交易的广泛性和便利性。只要市场存在交易需求，DeFi 平台就能够满足，无需通过中心化交易所的严格审核。
- 代码的可审计性：DeFi 项目通常是开源的，其智能合约代码可以被任何人审计和验证。这种透明度让用户能够检查代码，确保没有隐藏的恶意行为或风险。而相比之下，传统金融机构的后台程序多为闭源，人们无法直接审计其内部操作。
- 高度的互操作性：DeFi 生态系统中的不同协议和平台能够互相连接，形成一个无缝的金融网络。DeFi 社区通常倾向于保持开放和互联互通的原则，促进更多创新和发展。这种互操作性进一步推动了 DeFi 生态的繁荣和进化。
尽管 DeFi 在许多方面表现出色，但仍然面临一些显著问题：
- 流动性不足：与中心化交易所（CEX）相比，去中心化交易所（DEX）的流动性仍然存在较大差距。
- 功能有限：与 CEX 提供的广泛业务（如网格交易、定投机器人、理财产品等）相比，DeFi 的功能相对简单和分散。目前 DeFi 主要提供的服务包括简单的 Swap 交易、流动性挖矿、Staking 和 Farming 等，缺乏定制化和多样化的金融工具。
- 交互体验差：DeFi 的用户交互体验远不如成熟的 CEX。交易延迟几秒、签名内容不直观、术语不统一、产品流转逻辑不顺畅等问题普遍存在。不过，这些问题是可以改进的。随着标准逐步统一，前端代码和产品逻辑将趋于成熟，各平台的用户体验也会逐步提升。
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学习主题：测试网使用文档
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学习内容总结：
- TrenFinance， MakerDAO 的替代平台，可以铸造稳定币，👉 token claim
- AbraFinance，Aave 和 Compound 的替代平台，可以进行借贷，使用的测试网是 Morph Holeskey。没有连接起 🤔 TODO
- bulbswap，Uniswap 的替代平台，可以进行交换操作。使用相同的测试网，所以无需额外发放测试币。
- 学习主题：TVL 相关
- 学习内容总结：
- TVL 锁定的总价值是什么意思？
- TVL（Total Value Locked），除了市值、交易量以及总供应量和流通供应量之外，锁定总价值 (TVL) 是一种加密指标，在 DeFi 投资者中很流行，用于评估在所有 DeFi 中存放的资产（以美元或任何法定货币）的总价值。DeFi 资产包括奖励和利息，来自典型的服务，如借贷、抵押和流动资金池，以智能合约的形式提供。例如，质押中的 TVL 对于希望以最高回报支持 DeFi 平台的投资者来说是一个特别有用的指标。它是锁定在 DeFi 质押协议中的总价值，代表流动性提供者存入的资产数量。
- 随着 DeFi 在加密货币领域的日益普及和价值，TVL 已成为想要评估整个生态系统或单个协议是否健康且值得投资的投资者的重要指标。虽然 TVL 被简单地定义为锁定在智能合约中的加密货币的总价值，但存在可能影响 DeFi 项目价值的潜在条件。除了存款、取款和协议实际持有的数量之外，TVL 的价值还存在各种因素。TVL 也会随着法定货币或原生代币的价值而变化。某些协议的存款可能以项目的原生代币计价，因此其 TVL 随其价值而变化。如果特定代币的价值增长，那么协议的 TVL 也会增长。
- TVL 是如何计算的？
- 由于 DeFi 领域不断涌现新协议，确定整个市场的确切 TVL 并确定特定的 DeFi 平台是否是最终用户的安全选择可能具有挑战性。但是，参与者可以使用 10 亿美元的 TVL 指标选择更成熟的协议，这应该是一个足够安全的前景。更高的 TVL 更好，因为它应该表明具有强大开发团队和有价值的用例的高需求健康平台。所有这些都应该吸引更多的参与者和投资者，为该项目的 TVL 崛起做出贡献。
- 另一方面，当 TVL 较低的 DeFi 协议提供高收益时，应该发出红色警报。例如，这些很可能是针对想要获得市场份额的新平台的促销活动，但也可能是骗局，因为很少或没有参与者信任他们的资产。
- 计算 DeFi 协议的 TVL 需要考虑三个主要因素：首先，必须通过将 DeFi 项目的供应量乘以当前价格来找到资产的市值。然后，将市值除以最大流通供应量，即可得出 TVL。当锁定资产的总市值除以锁定的总价值时，我们得到 TVL 比率。TVL 比率可以帮助确定 DeFi 资产是被低估还是被高估。如果该比率低于 1，则资产通常被低估且对投资者更具吸引力。当市值超过加密货币的 TVL 时，资产可能被高估，几乎没有增长空间。
- TVL 锁定的总价值是什么意思？
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学习主题：AMM（自动化做市商）
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学习内容总结：
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- 2016年10月3日，Vitalik 在 reddit 上发布了帖子，该帖子受到 NickJohnson 的启发，参考当时的一些新兴 DEX，提出了一种使用分布式交易所的新方法：使用类似预测市场的"链上自动化做市商"机制来运行分布式交易所，而不需要像普通交易所那样进行订单的下单和撤单。用户可以“投资”到这个做市商中，增加深度 DEPTH 并获得利润份额，这也能降低做市商的风险。相比传统交易所，这种方法可以大幅降低差价，但只需要在实际交易时进行链上交易，无需下单和撤单。还提出了加入新代币和价格波动过大时应停止买入的问题。后续讨论了如何加入多重资产的支持，以及投资方投入和撤出时抽成问题需要考虑。可以说这篇帖子奠定了 AMM 类型 DEX 的基础，从此开启了一个数千亿的市场。
- 2019年，当时 Uniswap 的推出标志着这一新兴领域的开始。AMM 通过智能合约允许用户在没有传统订单簿的情况下进行交易，利用流动性池来提供流动性。AMM 的核心概念是使用数学公式来定价资产🤔，最常见的公式是恒定乘积市场制造商模型（x * y = k），其中x和y是流动性池中两种资产的数量，k是一个常数。这种机制使得用户可以随时进行交易，而流动性提供者则通过交易费用获得收益。AMM的出现推动了DeFi生态系统的快速发展，吸引了大量用户和资金，促进了去中心化交易所（DEX）的兴起，并为其他DeFi协议的创新奠定了基础。
- 学习主题：稳定币公开课 回放
- 学习内容总结：摘要
- 稳定币体系主要分为三类：首先是基于现实抵押物的稳定币（如USDC、USDT、BUSD），这些稳定币声称足额抵押，但其透明度不足。其次是超额抵押稳定币，通过链上可查的虚拟资产进行超额抵押，如Dai的铸造机制，虽然保障了每个稳定币有足额抵押，但面对市场波动和治理攻击存在风险。最后是算法稳定币，如Ampl、UST和Frax，依赖算法调节供需，利用铸币税机制保持价值稳定，具有无需信任和高资本效率的优势。总的来看，算法稳定币在资本效率上优于其他类型，但各类稳定币都有各自的优缺点和风险。
- 所有稳定币铸造核心都是应用场景的增加：不论是超额抵押稳定币还是算法稳定币，他们都需要急剧扩展自己的应用场景，常见的就是将铸造出来的稳定币用于 DeFi 的再质押和用于其他 DeFi 协议的组合**（你铸造出的稳定币没有协议用，那就完蛋）**。例如，UST 会急剧扩展自己的质押场景，如 Cruve 大战想替换 USDC 的 3 币池，Venus 铸造出的稳定币 Vai 价格一直脱锚，但在小恐龙 DeFi 协议出现后价格回到 1 U 左右。现在，也有很多 DeFi 协议在思考如何引入 RWA 资产，扩展更多的稳定币场景。
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学习主题：测试网 mint deposit withdraw
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学习内容总结：
- Mint sDAI: https://sepolia.etherscan.io/tx/0xc95c33d2162c2e4ba178c75677af26645e74f333c6bf7311d6e0a967df047b23
- Deposit : https://sepolia.etherscan.io/tx/0x14defecd77617f9dbbaa51af3bd4e526c554d1e4928dce6f7678b9cad0b52788
- Withdraw: https://sepolia.etherscan.io/tx/0x173afcc608f6fb1c76af97a6bc5f368f728ed852a1e4a013d6c5fb4b7ce3743c
- 借贷：https://abra.finance/dashboard/
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学习主题：吸血鬼攻击、APY、Yearn Finance
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学习内容总结：
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吸血鬼攻击是加密市场中的一种策略，通常指的是一种通过吸引用户或流动性来削弱竞争对手的行为。这种攻击方式通常发生在去中心化金融（DeFi）领域，尤其是在流动性挖矿和借贷平台中。
具体来说，吸血鬼攻击的过程通常包括以下几个步骤：
- 吸引用户：新项目或平台提供高额的奖励或更优的条件，以吸引用户将他们的资产从竞争对手的平台转移到新平台。
- 流动性转移：用户为了获得更高的收益，将他们在旧平台上的流动性（如代币、资产等）转移到新平台。
- 削弱竞争对手：随着用户和流动性的流失，竞争对手的平台可能会面临流动性不足、用户减少等问题，从而影响其市场地位和收益。
这种策略在加密市场中并不罕见，尤其是在竞争激烈的DeFi领域，项目方常常需要通过创新的激励机制来吸引用户和流动性。
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APY 是“年化收益率”（Annual Percentage Yield）的缩写，是一种衡量投资或存款在一年内所能产生的收益的指标。APY 考虑了复利的影响，因此它能够更准确地反映投资的实际收益。在 DeFi（去中心化金融）领域，APY 通常用于描述流动性挖矿、借贷和其他金融产品的收益率。高 APY 吸引了大量投资者和流动性提供者，但同时也伴随着更高的风险。APY 的一些关键点：
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计算方式：APY 是基于投资的利息和复利计算得出的，通常以百分比表示。
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高 APY 的风险：在 DeFi Summer 期间，许多协议提供了极高的 APY，吸引了大量资金。然而，这些高收益往往伴随着高风险，包括智能合约漏洞、流动性不足、市场波动等。
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市场波动：APY 可能会随着市场条件的变化而波动，投资者需要关注这些变化，以避免潜在的损失。
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透明度和信任：在选择 DeFi 协议时，投资者应考虑协议的透明度、团队背景和社区反馈，以降低风险。
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Yearn Finance 是一个去中心化金融（DeFi）协议，旨在通过自动化的方式优化用户的收益。它提供了一系列的金融工具，帮助用户在不同的 DeFi 协议中寻找最佳的收益机会。Yearn Finance 的核心功能包括：
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收益聚合：Yearn Finance 通过将用户的资金自动分配到不同的流动性挖矿和借贷协议中，以实现最高的年化收益率（APY）。用户只需将资金存入 Yearn 的“yVaults”，系统会自动为其寻找最佳的收益机会。
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yVaults：这是 Yearn 的主要产品，用户可以将资产存入这些 Vaults，Yearn 会自动管理这些资产，进行收益优化。Vaults 会根据市场情况自动调整策略，以最大化收益。
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一池和二池：在 Yearn 的生态系统中，通常会涉及到不同的流动性池。一池（如主池）通常指的是直接与主要资产（如 ETH、DAI 等）相关的流动性池，而二池则可能是与其他代币或流动性提供者的组合池。这些池子可能会提供不同的收益率和风险水平。
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社区驱动：Yearn Finance 是一个社区驱动的项目，用户可以通过持有其治理代币 YFI 参与协议的决策过程。Yearn Finance 在 DeFi Summer 期间迅速崛起，吸引了大量用户和资金，成为 DeFi 生态系统中的重要组成部分。
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- 学习主题：交换、借贷实践操作
- 学习内容总结：
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mint
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bulbswap
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借贷 https://docs.abra.finance/testnet-tutorial/get-started-morph
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周六周日请假
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学习主题：AAVE 借贷协议
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学习内容总结：
- APY：Annual Percentage Yield，年化利率。APY 和 APR（Annual Percentage Rate）是两个概念，APY有点类似利滚利，而APR是定死的收益。比如信用卡A的APR为每月1%，那么他最终在还款时需要还12%（1%*12）的利息。信用卡B的APY为每月1%，那么他最终一年还款需要12.68%（(1+0.01)^12-1=12.68）。
LTV(Loan To Value)：贷款价值比，用于衡量抵押物和贷款的比值。比如用户抵押了100元的资产，LTV为80%，那么用户可以贷出来80元资产。在AAVE中，LTV的数值由用户抵押物来进行确定。
Liquidation Threshold：翻译过来就是清算阈值，用于标定抵押资产价值被清算的阈值。这个概念被用于金融领域，当借款用户抵押的资产价值总额低于这个阈值的时候就会被清算。比如用户抵押了100个ETH贷出了800个USDT，阈值被设定为80%，如果ETH或者USDT价格发生波动，当用户抵押的100个ETH的价值总额低于或等于640（800*80%）个USDT的时候，用户抵押的资产就会被清算拍卖。
Liquidation Bonus：清算奖励，用来奖励那些流动性提供者购买被清算资产的行为。那么被清算资产的判定是根据一个健康因子的参数，当这个参数高于1，这个资产就被定性为被清算资产。
Health factor：健康因子，用来判断一个抵押资产是否达到清算的标准，其实就是（抵押资产价值*清算阈值/借贷金额）。
Stable Rate：稳定利率，在短期贷款中可能保持一个固定的利率，但是在长期贷款中可能利率会根据市场价的波动而导致利率变化。
- 学习主题：https://www.notion.so/lxdao/DeFi-642bdcdbc2304e0bbb7da998cc084299
- 学习内容总结：
- MakerDAO 正式升级为 Sky，推出了两种新代币：USDS 和 SKY，并建立了全新的网站和 DeFi 应用 Sky.money。USDS 作为新的升级稳定币，可以从 Dai 升级或以 1:1 的比例转换自 USDC，并在 Sky.money 等平台操作。持有 USDS 的用户将按比例获得 SKY 代币奖励。Sky 生态系统的治理代币 SKY 可以从 MKR 升级而来，用户可将每枚 MKR 转换为 24,000 枚 SKY。Sky 的启动还将引入智能销毁引擎和新的治理功能。此次代币和产品发布定于 2024 年 9 月 18 日，包含 USDS 的冻结功能，引发了一些争议。整体而言，该升级标志着 Sky 的新阶段，旨在推动 DeFi 的进一步发展。
- Aave 是一个成熟且规模最大的去中心化借贷协议，最初源于 2017 年的 ETHLend，经过多次迭代，目前已达到 Aave V3，其 TVL 达到 220 亿美元，仅次于 Lido。Aave 提供跨链借贷、清算机制更新以及多样化的奖励代币，吸引了大量用户。其成功的关键在于出色的安全记录、双边网络效应、良好的 DAO 治理结构及多链生态系统定位。为了进一步增强 AAVE 代币的实用性，Aave Chan Initiative 提出了一项改革方案，计划通过引入收入共享机制和新型保护伞安全模块，以消除当前安全模块所带来的代币削减风险，从而促进 AAVE 的价值累积和需求增长。
- Aave 护城河分析：
- **协议安全管理记录的可靠性：**大多数新的借贷协议在其运营的第一年内都会遭遇安全事件。而 Aave 至今一直平稳运行，没有发生过任何重大的智能合约层面的安全事件。平台强大的风险管理所带来的安全记录，往往是 DeFi 用户在选择借贷平台时的首要考虑因素，特别是对于拥有大量资金的巨鲸而言。
- **双边网络效应：**DeFi 借贷是一个典型的双边市场。存款人和借款人分别构成了市场的供给方和需求方。一方的增长会刺激另一方的增长，这使得后来的竞争对手越来越难以赶超。此外，平台的整体流动性越充裕，存款人和借款人的流动性进出就越流畅，从而吸引更多的大型资金用户，而这些用户又会刺激平台业务的进一步增长。
- **卓越的 DAO 治理：**Aave 协议已全面实施了基于 DAO 的治理。与集中式团队管理模型相比，基于 DAO 的治理提供了更全面的信息披露和关于重要决策的更深入的社区讨论。此外，Aave 的 DAO 社区还包括了一批治理水平较高的专业机构，包括风险管理服务提供商、做市商、第三方开发团队和金融咨询团队。这种多元化的参与者来源促进了更加积极的治理参与。
- **多链生态系统定位：**Aave 几乎部署在所有主要的 EVM L1/L2 链上，并且在除了 BNB 链之外的所有部署链上，其 TVL（总锁定价值）都处于领先地位。在即将推出的 Aave V4 版本中，跨链流动性将被连接，使跨链流动性的优势更加突出。
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学习主题：预言机
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学习内容总结：
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预言机的工作原理：通过一系列复杂的机制来确保数据的真实性和可靠性，例如通过多个数据源的比对、加密签名、去中心化验证等方式来防止数据被篡改或伪造。这样，智能合约就可以根据这些链下数据来执行相应的操作，例如触发某个事件、调整参数等。预言机是一个能够将现实世界中的数据传输到区块链上的工具，它允许智能合约访问链下数据，从而实现更广泛的应用场景。
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预言机代表 Link、Band。
LINK 是 Chainlink 网络的原生 Token，Chainlink 是一个去中心化的预言机网络，旨在为智能合约提供安全、可靠的外部数据输入。LINK 在 Chainlink 生态系统中具有多种用途，包括支付数据提供商的费用、激励节点运营商提供优质服务、以及在 Chainlink 平台上进行交易等。由于 Chainlink 的应用场景非常广泛，包括 DeFi、NFT、DAO 等领域，因此 LINK 的需求潜力巨大。
BAND 是 Band Protocol 网络的原生 Token，Band Protocol 是一个去中心化的数据提供平台，旨在为智能合约提供高质量的数据服务。BAND 在 Band Protocol 生态系统中也发挥着重要作用，包括支付数据提供商的费用、激励节点运营商提供优质服务、以及在 Band Protocol 平台上进行交易等。
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学习主题：Aave 协议学习
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学习内容总结：
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在 Aave 协议中，闪电贷（Flash Loans）是一项突破性的金融创新，它依托于以太坊交易的原子性特性：交易中的所有操作要么完全执行，要么完全不执行。这一机制使得参与者能够在无需提供抵押的情况下借入大额资产。**借款人在一个区块的时间框架内（大约13秒），从Aave借入资金，并在同一区块内完成偿还，从而实现借贷过程的快速闭环。**闪电贷极大地简化了执行价格套利、自动化交易策略以及其他去中心化金融（DeFi）操作的过程，同时有效规避了流动性风险。在 Aave V3 协议中，每笔闪电贷交易的手续费为 0.05%，这一费率显著低于 Uniswap V2 的 0.3%，为用户带来了更经济的借贷选择。
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闪电贷作为 DeFi 生态中的一项关键创新，对整个去中心化金融体系的发展起到了至关重要的作用。根据 Dune 的数据，过去一个月内，闪电贷的总交易额达到了约 248,596 美元。**在众多闪电贷工具中，Balancer、Aave 和 Uniswap 位居前三，成为市场上的主导力量。**从市场占有率的角度来看，Balancer 和 Aave 在过去三个月内的表现尤为突出，它们的市占率大致在 40% 左右，这一比例高于 Uniswap.
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AAVE 代币分配与解锁周期
AAVE 代币作为 Aave 平台的原生治理代币，不仅在平台治理中发挥着核心作用，也是质押奖励机制的关键组成部分。AAVE 代币的前身是 ETHLend 项目在 2017 年发行的 LEND 代币。最初，LEND 代币的总供应量被设定为 13 亿枚。随着 Aave 生态系统的不断演进，到了 2020 年，Aave 发布了其 V1 版本，并伴随着品牌重塑，LEND 代币以 1:100 的兑换比例转换为 AAVE 代币。在这个过程中，为了进一步支持和促进 Aave 生态系统的发展，额外增发了 300 万枚 AAVE 代币。AAVE 代币的总供应量因此被设定为 1600 万枚。根据 Coinmarketcap 的最新数据，目前市场上流通的 AAVE 代币数量约为 1470 万枚。这表明 AAVE 代币的流通量已经占据了其总供应量的绝大部分，反映出 Aave 社区的活跃参与度以及治理代币在 DeFi 生态中的重要性。
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学习主题： Aave 治理 V2 的决策原理
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学习内容总结：
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Aave 治理V2 是智能合约的集合，其参数决定了Aave 协议和Aave DAO的运行方式。它最初由Marc Zeller提出，并于2020 年12 月在 AIP-4 下激活，为 Aave引 入了 4 项关键的治理创新：
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表决权与提案权分离：Aave/stkAAVE 持有人可以选择只委托其提案权，而保留其表决权；反之亦然。
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投票策略：不同形式的治理批准的 Aave 代币可以对提案进行投票，例如，将aAAVE – AAVE 存入 Aave 市场的 AAVE。
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多个执行实体：短期执行实体和长期执行实体允许根据拟议变更的重要性采用不同的投票要求。
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守护者：这是一个由社区选举产生的多重签名，个人可以用恶意代码否决或取消提案。
Aave 治理 V2 的灵感来源于基于授权的治理模式，这种模式模仿代议制民主，但并不强制执行。这些新功能结合在一起，为 Aave 提供了一个更具包容性、更高效、更强大的治理系统。
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不过，可以说 Aave 治理 V2 最关键的变化是任何人都可以提交和实施 AIP。这在 Aave 治理 V1（V2的前身）中是不可能实现的。 具体来说，V2 绕过了 V1 治理流程中的第 4 步，该步骤只允许 Aave 创世团队提交 AIP 作为具有约束力的治理提案 。现在有了 V2，任何拥有足够AAVE/stkAAVE的人都能以完全去中心的方式提交和实施 AIP。
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- 学习主题：Aave 的多链治理系统
- 学习内容总结：
- 鉴于多链 DeFi 生态系统的不断发展，我们继续看到越来越多的区块链部署 DeFi 协议， 以吸引新用户并迎合对费用敏感的受众。Aave 一直走在多链运动的前沿，其 V3 产品已部署了 8 条链。然而，这也给治理带来了新的挑战，比如确保代币持有者仍能以不分散（non-fragmented）和熟悉的方式控制跨链部署。Aave的跨链治理架构与 Uniswap 和 Compound 等其他主要协议类似 。在 Aave的案例中， 只有 Polygon、Arbitrum 和 Optimism 上的 V3 部署是通过 Aave的跨链治理桥直接从以太坊主网控制的。
- 以太坊主网之外每个受支持的 V3 部署都需要在其链上有一个桥接接收器和一个本地执行器合约（Arbitrum 和 Optimism要求另外的 L2BridgeExecutor 合约以确保 L2 兼容性) 。例如，在 Polygon 上，Aave V3 有一个 Polygon Bridge Executor，用于监听从 Polygon Bridge 传递的消息，这些消息来自以太坊主网上成功的治理投票 。然后，Polygon Bridge Executor 会将消息转发给 Polygon的本地执行器合约（Bridge Executor Base)，在宽限期内，如果 Polygon 上的任何人发起更改，该合约都可以执行更改。
- 与以太坊主网类似，跨链提案也表现出相同的延迟和宽限期行为；如果指定了监护人地址，提案也可以被监护人地址否决。多链治理的一个问题是，利用桥接器会带来安全隐患，例如信任桥接器验证者以抗审查的方式将交易从以太坊主网转发到其他链。此外，还存在桥接器宕机、跨链提议无法转发到其他链的风险。
- 学习主题：Defi 知识回顾
- 学习内容总结：
- Defi 定义、背景及历史、与传统金融对比
- Defi 三件套、对应测试网实践：稳定币（USDT、SUSDC、DAI）、借贷（Aave、Compound）、Dex 基本熟悉（ Uniswap）
- Defi 协议学习：比如 Aave 借贷协议，协议代币的两面
- 一些关键词：TVL、RWA、AMM、APY
- 其它扩展学习：TODO
- 收益农场与流动性挖矿：实践 Yield Farming 和 Liquidity Mining 策略。
- 跨链技术：研究 Stargate、Anyswap 等跨链桥和协议
- 预言机：学习 Chainlink 等预言机在 DeFi 中的应用。
- 去中心化衍生品：分析 GMX、SNX 等衍生品平台。
- DeFi 安全：讨论循环贷、闪电贷、治理攻击、Vetoken 等安全议题。